Estrategias de levantamiento de inversión

Imagen Starcup
Foto: cortesía

Por Alejandro Lomas

1) Una simple idea no vale nada.

Según Alejandro Lomas, CEO de Startcups® Aceleradora e Incubadora de Alto Impacto y Managing Partner de Caffeine Ventures®, algunos emprendedores no están listos para levantar inversión, porque aún no concretan su idea de negocio en un modelo viable de tracción.

La palabra startup debe utilizarse para llamar a aquellos proyectos que ya iniciaron ventas y que cuentan con usuarios registrados en su plataforma o empresa, demostrando que ya están listos de escalar y expandirse con ayuda de un apalancamiento financiero y mentoría especializada, a lo que Alejandro Lomas denomina Smart Money.

Si tu proyecto aún se encuentra en etapa de idea o no cuentas con ventas iniciales, te recomendamos esperar un poco antes de buscar fondos de inversión de capital privado o grupos de ángeles inversionistas, ya que estos tienen como objetivo invertir para expandir las startups con un retorno de capital durante los siguientes 5 años, por el contrario te invitamos a acudir a alguna incubadora de alto impacto como Startcups®, las cuales te ayudarán a estructurar tu modelo de negocio y comenzar con las primeras ventas.

2) Identifica la etapa de tu proyecto.

Es de suma importancia conocer la etapa en la que se encuentra tu startup y seleccionar el nivel de inversionistas que más se adecua a tus necesidades.

Si estas arrancando tu idea de negocio o prototipo, las oportunidades aparte del Bootstrapping (Inversión de tu propia bolsa) son las llamadas 3 F´s (Family, Friends and Fans), que son todas aquellas personas cercanas a ti, que te conocen y pueden apostarle a tu proyecto por amor y confianza, otro método interesante para esas ideas que arrancan son el Crowdfunding (Plataformas de donación o inversión colectiva a cambio de acciones en el caso de Crowdfunding Equity o recompensas y agradecimientos en el caso de donaciones que no esperan parte de la empresa. También existen las convocatorias de impulso a proyectos emprendedor o desarrollo de tecnología como INADEM y CONACYT por mencionar algunos.

Si tu startup se encuentra en una fase temprana donde el modelo de negocios ha sido validado por el mercado y necesitas dinero para hacer más eficiente tu empresa y llevarla a otra nivel, entonces mi recomendación es iniciar con el acercamiento a los sindicatos ó clubes de inversión ángel como Caffeine Ventures® Angel Capital Club and Pre-Seed Capital Fund, donde estos te ayudarán a conectar con ángeles inversionistas sofisticados y capacitados en la industria, evitando tragos amargos o malas experiencias si te vas por la libre donde te puedes topar con algunos tiburones poco éticos. En ambos casos anteriores siempre es bueno ir acompañado de una incubadora de alto impacto reconocida como Startcups®, esta te ayudará a filtrar y entrar a las mejores redes de inversión y capacitarte previamente.

Si tu startup está subiendo de nivel y comienza a convertirse en una scaleup, entonces lo que necesitas son fondos de inversión de capital privado, expertos en invertir en compañías en expansión, donde seguramente ocuparás mayores cantidades de dinero y mejores prácticas corporativas de negocio, en esta etapa existen también diferentes niveles de fondos de capital de riesgo, que van desde los Pre-Seed Capital, Seed Capital, Serie A, Serie B ó Serie C+., los cuales cuentan con tesis de inversión muy especializadas en la etapa de inversión para cada tamaño de la empresa. Estos fondos serán los encargados de sumar más valor a tu startup para llevarte al punto de la llamada salida o “exit”, que es el momento adecuado de vender la empresa y recuperar todos su inversión y por supuesto una interesante ganancia tanto para los inversionistas como para los emprendedores fundadores. 


3) El dinero no es suficiente.

La meta final de una startup no es levantar dinero de algún grupo de inversionistas, eso es solo un objetivo a corto y mediano plazo. La verdadera meta de un emprendedor fundador y su equipo, es llevar a la startup a un nivel de escalamiento donde el incremento en ventas y la institucionalización corporativa harán de esta una gran empresa en crecimiento y con valuaciones muy interesantes.

¿El dinero es un factor importante?, sí, es un factor crucial para el crecimiento, pero también debes enfocarte en generar mucho networking de valor, implementar buenas prácticas corporativas, cuidar una buena reputación de la marca y estructurar tu empresa de manera tal que pueda funcionar sin la presencia de los fundadores. Crear un gobierno corporativo desde etapas muy tempranas te ayudará a cumplir los objetivos de una forma más efectiva.


4) Crea una valuación que haga sentido

A menudo me topo en eventos de presentación de Pitch donde se muestran proyectos con valuaciones estratosféricas que los emprendedores ponen a sus startups, y muchas carecen de sentido, como tener valuaciones por arriba de los 10 millones de pesos o incluso más de 1 Millón de dólares sin contar con tracción o aún sin demostrar un crecimiento en ventas.

Una valuación tiene que tomar en cuenta varios factores antes de presentarla en algún ante inversionistas;

•    El primer paso es contar con ventas iniciales para demostrar que la startup tiene tracción. 
•    Segundo, es necesario proyectar ingresos y egresos en una corrida financiera muy realista, recuerden que en excel todo mundo se hace millonario, pero la historia cambia cuando esas proyecciones no se vuelven realidad. 
•    Tercero, es muy importante evaluar el tamaño del mercado, la competencia directa e indirecta y los factores macroeconómicos y políticos que pueden hacer que el modelo de negocio se vuelva complicado o no sostenible en poco tiempo. 
•    Cuarto, debemos recordar que un inversionista va a invertir en un startup no por el producto, si no porque el emprendedor y su equipo les parece geniales, a lo que yo llamo “Tienen la P.I.”. y solo una mínima parte, es decir menos del 20% de la decisión de la inversión estará sustentada en el producto, tamaño del mercado, modelo financiero y punto de equilibrio.


5) Ser inteligente es bueno, pero saber comunicarse es vital

Los emprendedores pueden ser muy buenos técnicos en lo que están desarrollando, pero muchas veces no cuentan con la habilidad de comunicarse claramente con los inversionistas, y este último opta por no invertir en el proyecto debido a que no logró conectar emocionalmente con el emprendedor y mucho menos entender la solución que ofrece la startup.

Ese aspecto es indispensable, muchas buenas ideas hechas startup, no logran levantar inversión porque no cuentan con habilidades sociales que puedan generar una buena conversación entre emprendedor e inversionista, y al momento de hacer un Pitch, la presentación se vuelve demasiado técnica presentando solo el producto y sus características, pero no se enfocan en comunicar la innovación en valor de una manera simple y clara. Una buena estrategia que hemos creado en startups es el llamado Tweet Pitch, es decir, explica tu producto y la solución que resuelves en tan solo 140 caracteres, practícalo ante el espejo al menos 1000 veces para mejóralo antes de presentarte ante un grupo de inversionistas. Un pequeño curso de neurolingüística te ayudará de gran manera conectando tu mente, corazón y boca. 

6) No hostigues al inversionista

Una llamada telefónica fuera de lugar, exceso de mails o mensajes spam pueden ser motivo suficiente para que el inversionista pierda el interés en ti.

Si vas a participar en un evento de Pitch, por favor, por favor, por favor, “No bebas alcohol”, más si sabes que puedes perder el control muy fácilmente, sé un emprendedor profesional y compórtate como todo un ejecutivo de empresas, no lastimes una relación con un comportamiento inapropiado ante los inversionistas y demás personas que apenas acabas de conocer en algún evento de club ángel.

Recuerda que la finalidad de un Pitch, no es que te den un cheque firmado en ese momento, es conseguir una segunda reunión en la oficina del inversionista para que puedas explicar a detalle tu proyecto completo y generar más confianza ante los interesados. Hay que tener en cuenta que el proceso y cierre de levantamiento de inversión de capital privado por parte de un fondo de inversión o grupo de ángeles inversionistas puede llevar de entre 6 a 12 meses, una vez que estos aceptaron realizar la inversión, se concluyó el due dilligence por parte de los inversionistas y estos se pusieron de acuerdo contigo y los abogados para estructurar el nuevo consejo de administración y la inyección de capital a tu empresa. Tienes que ser muy paciente para que todo se logre satisfactoriamente.

Por último, recuerda que la mayoría de los ángeles inversionistas sofisticados y administradores de fondos son personas de renombre con empresas exitosas y están acostumbrados a ser tratados con educación y sobre todo muy acorde a su edad, “No son Millenials”, y no están pegadas al WhatsApp todo el día ya que son personas con altos niveles ejecutivos con agendas sumamente apretadas.

Apasiónate mucho y esfuérzate cada día por ser el mejor, recuerda que al final del día lo que realmente importa al ser el director de una empresa de alto impacto, es resolver problemas en el mundo, que por medio de la innovación y la tecnología es posible cambiar el rumbo de la humanidad creando un mejor planeta para vivir, ayuda a tu país a crear un desarrollo económico y social verdaderamente sustentable.
 

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Edicion 231