Estamos ampliando nuestra posición en un banco de consumo que se beneficia de los precios más bajos del petróleo
Estamos comprando 65 acciones de Capital One a aproximadamente $193.81. Tras la operación, el Fideicomiso Filantrópico de Jim Cramer poseerá 675 acciones de COF, aumentando su peso en el portafolio a aproximadamente 3.25% desde 2.9%. Los precios del petróleo están aproximadamente un 5% a la baja el lunes después de que EE. UU. e Irán acordaron un plan para poner fin a la guerra y reabrir el Estrecho de Ormuz. Estamos buscando aumentar algunas posiciones que se beneficiarán del fin del conflicto y la caída en los precios de la energía. Capital One es una de ellas. Los precios más bajos en la bomba deberían aliviar las preocupaciones sobre el crédito al consumidor, una narrativa que ha pesado sobre las acciones de Capital One desde que comenzó la guerra. Aumentando nuestra visión optimista del emisor de tarjetas de crédito, Baird calificó la acción como una "Opción Fresca Alcista" el lunes. A los analistas les gusta el balance riesgo-recompensa en estos niveles y creen que las acciones representan una de las mejores ideas en su cobertura. La valoración es una gran razón detrás de la tesis alcista de Baird. Los analistas dijeron que las acciones de Capital One se comercializan a poco más de 7 veces su estimación de ganancias por acción para 2027, representando un gran descuento del 30% al 35% en comparación con otras entidades financieras sensibles al crédito. Creen que la valoración es demasiado baja dada la fuerte rentabilidad que Capital One genera sobre sus activos y el poder de ganancias esperado de la integración de Discover una vez que se realice por completo. También nos gusta la opinión de Baird sobre la flexibilidad en las ganancias de Capital One. En caso de que el crédito empeore y las provisiones de Capital One para cubrir pérdidas aumenten un 30%, Baird estima que Capital One aún podría ganar aproximadamente $18.70. Los analistas argumentaron que el mercado está subestimando el hecho de que, en un descenso del crédito, Capital One probablemente reduciría sus gastos de marketing. Baird estima que una reducción del 30% en el gasto de marketing podría compensar completamente un aumento de 50 puntos básicos en las provisiones de crédito, dejando las ganancias por acción intactas. Por último, Baird reiteró una de nuestras opiniones de larga data que Capital One está bien capitalizado y tiene mucho poder de fuego para recomprar acciones. (El Fideicomiso Filantrópico de Jim Cramer tiene acciones de COF. Vea aquí una lista completa de las acciones.) Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirás una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en el portafolio de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado sobre una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTOS CON NUESTRO AVISO LEGAL. NO EXISTE UNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, NI SE CREA, EN VIRTUD DE SU RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O GANANCIA ESPECÍFICA.
