Volatilidad cambiaria y T-MEC presionan tesorerías del mid-market mexicano
Tres de cada cuatro empresas medianas en México operan sin protección ante fluctuaciones del tipo de cambio, según datos del sector; la trazabilidad del dinero en tránsito emerge como variable crítica de competitividad.
Tres de cada cuatro empresas medianas en México (75.4%) operan sin mecanismos de protección ante la volatilidad cambiaria, según la "Radiografía de pagos y cobros internacionales" elaborada por EFEX. El dato cobra relevancia en un contexto donde la revisión del T-MEC, la presión regulatoria sobre operaciones internacionales y un peso más sensible a los movimientos del mercado global configuran un escenario de riesgo acumulado para el segmento mid-market, uno de los motores de exportación y empleo del país.
La misma radiografía revela que el 79% de las empresas medianas desconoce con certeza dónde se encuentra su dinero en tránsito, qué tipo de cambio se aplicó a sus operaciones ni cuándo recibirá o ejecutará pagos al cierre de cada ciclo. Esta opacidad operativa tiene consecuencias directas sobre los márgenes: los sobrecostos derivados de la volatilidad cambiaria no siempre están contemplados en los presupuestos corporativos y, en la mayoría de los casos, tampoco pueden trasladarse al cliente final. Para empresas que realizan 30 operaciones mensuales en dólares, la diferencia entre gestionar el tipo de cambio de forma reactiva o estructurada puede representar hasta 1,800 dólares mensuales en costos evitables, de acuerdo con estimaciones de la compañía.
EFEX, empresa especializada en tesorería global y pagos transfronterizos con registro como transmisor de dinero ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), incorporó a su plataforma EFEX Plus USD, una herramienta dirigida a empresas que operan de forma recurrente en dólares. El producto otorga un beneficio comercial del 2.5% anual sobre saldos en dólares, con desembolso el primer día hábil de cada mes y disponibilidad total de los fondos en cualquier momento. "No inmoviliza capital, el cliente siempre sigue disponiendo de su dinero, y recibe un beneficio por operar dentro de la plataforma", explicó Santiago Bustamante, cofundador de EFEX. La herramienta se integra a una infraestructura de tesorería con tipos de cambio interbancarios en tiempo real, sin comisiones por transferencia y con capacidad de recepción de pagos domésticos en dólares. La plataforma opera pagos internacionales a más de 140 países y cuentas empresariales en múltiples divisas, con los fondos mantenidos en aliados bancarios regulados en Estados Unidos. Más información sobre la plataforma de tesorería internacional de EFEX.
Para los equipos directivos, el mensaje de fondo trasciende el producto específico: en un año marcado por renegociación comercial y un entorno regulatorio más exigente, la competitividad del mid-market dependerá de su capacidad para ganar trazabilidad sobre el dinero en movimiento, controlar el flujo operativo en tiempo real y proteger márgenes ante escenarios cambiarios adversos. La calma relativa del tipo de cambio en períodos recientes, advierte Bustamante, puede generar una percepción de estabilidad que no refleja los factores estructurales de riesgo que permanecen activos en el mercado.